Последний исследовательский отчет Morgan Stanley предупреждает, что рост цен на память остается агрессивным. Ожидается, что в третьем квартале 2026 года цены на DRAM зрелого процесса, такие как DDR4, вырастут на целых 50%, а в четвертом квартале ожидается еще один рост на 10%.
Еще более поразительным является SLC NAND: в отчете прогнозируется еще более резкий рост: в каждом из оставшихся двух кварталов года цены растут до 50%, что потенциально удвоит совокупные цены.
Основной причиной такого скачка цен является структурное сокращение предложения. По мере стремительного роста спроса на ИИ-вычисления производители памяти быстро перераспределяют производственные мощности в сторону более дорогостоящей продукции:
HBM (High Bandwidth Memory): основной компонент ускорителей искусственного интеллекта, имеющий растущий спрос и высший приоритет в планировании производства;
DDR5: основная спецификация для серверов и ПК следующего поколения, приоритетная для производителей;
Высокоуровневая NAND: высокий спрос на корпоративные твердотельные накопители приводит к дальнейшему сокращению устаревших линеек продуктов.
Приоритетность производственных линий со зрелыми процессами (DDR4, SLC NAND и т. д.) продолжает снижаться, дефицит поставок продолжает увеличиваться, а цены естественным образом растут. Этот структурный дефицит вряд ли уменьшится в ближайшем будущем.
Огромная база пользователей DDR4: сотни миллионов ПК и серверов по всему миру по-прежнему работают на платформах DDR4 и не могут быстро перейти на DDR5 — повышение цен напрямую приведет к увеличению затрат на обновление и расширение;
Сильнее всего страдают промышленные и встроенные приложения: SLC NAND широко используется в промышленном управлении, охранном надзоре, автомобильной и медицинской технике, где надежность имеет решающее значение. Спрос неэластичен, и у чувствительных к ценам покупателей мало альтернатив: два последовательных квартала с 50-процентным повышением значительно повысят затраты на конечную продукцию;
«Покупайте раньше, фиксируйте цену» — это новый консенсус: пока кризис поставок не утихнет, чем раньше вы зафиксируете запасы, тем ниже будут ваши затраты на закупки. Доступные спотовые запасы становятся дефицитным ресурсом.
Поскольку рост цен в третьем–четвертом кварталах уже хорошо известен, клиентам, планирующим модернизацию или пополнение запасов, следует учитывать:
Внимательно следите за котировками модулей DDR4 и размещайте заказы заранее, чтобы зафиксировать цены до скачка;
Заранее запаситесь решениями для хранения данных на базе SLC NAND (промышленные системы хранения данных, автомобильные системы хранения данных, USB-накопители и т. д.), пока они есть в наличии;
Подпишитесь на наши ценовые оповещения, чтобы получать последние котировки и предложения в момент их публикации.
Ваш надежный поставщик высококачественных решений для хранения данных — оригинальные продукты, быстрая доставка, а также комплексные решения для памяти DDR4/DDR5 и промышленных систем хранения данных для клиентов по всему миру. Свяжитесь с нашей командой для индивидуальной консультации по покупке.
